Bagaimana Inflasi Mengikis Nilai Uang Anda?
Bagaimana Inflasi Mengikis Nilai Uang Anda?

Finansial 101: Bagaimana Inflasi Mengikis Nilai Uang Anda?

Jika sepertinya uang Anda tidak bernilai seperti yang anda ingat 10 tahun lalu, mungkin ini saatnya anda belajar tentang inflasi, yang menggambarkan kenaikan harga secara bertahap dan penurunan lambat dalam daya beli rupiah Anda dari waktu ke waktu.

Dampak inflasi jangka pendek mungkin tampak kecil, tetapi selama bertahun-tahun dan puluhan tahun, inflasi dapat secara dramatis mengikis daya beli tabungan Anda. Inilah cara memahami inflasi dan langkah-langkah yang dapat Anda ambil untuk melindungi nilai uang Anda.

Bagaimana Inflasi Mengikis Nilai Uang Anda?
Bagaimana Inflasi Mengikis Nilai Uang Anda?

Bagaimana Cara Kerja Inflasi?

Inflasi terjadi ketika harga naik, mengurangi daya beli uang Anda. Misalnya, pada tahun 1980, harga tiket bioskop rata-rata Rp. 41.000,00. Pada tahun 2019, harga tiket rata-rata untuk sebuah film telah meningkat menjadi Rp. 130.000,00.  Jika Anda telah menghemat tagihan Rp. 140.000,00 dari tahun 1980, anda akan membeli dua tiket bioskop lebih sedikit pada tahun 2019 daripada yang anda miliki hampir empat dekade sebelumnya.

Namun, jangan memikirkan inflasi dalam hal harga yang lebih tinggi hanya untuk satu barang atau jasa. Inflasi mengacu pada kenaikan harga secara luas di suatu sektor atau industri, seperti otomotif atau energi – dan pada akhirnya ekonomi negara secara keseluruhan.

Ukuran utama inflasi adalah Indeks Harga Konsumen (IHK), Indeks Harga Produsen (PPI) dan Indeks Harga Konsumsi Pribadi (PCE), yang semuanya menggunakan ukuran berbeda untuk melacak perubahan harga yang dibayar oleh konsumen dan produsen di industri di seluruh ekonomi.

Meskipun mungkin frustasi untuk berpikir bahwa rupiah Anda kehilangan nilai, sebagian besar ekonom percaya bahwa sejumlah kecil inflasi adalah tanda ekonomi yang sehat. Tingkat inflasi yang moderat mendorong Anda untuk membelanjakan atau menginvestasikan uang Anda hari ini, alih-alih meletakkannya di bawah kasur dan melihat nilainya menurun.

Inflasi dapat menjadi kekuatan destruktif dalam perekonomian, bagaimanapun, ketika dibiarkan lepas kendali dan meningkat secara dramatis. Inflasi yang tidak terkendali dapat meruntuhkan perekonomian negara, seperti pada tahun 2018, ketika tingkat inflasi di Venezuela mencapai lebih dari 1.000.000% per bulan, menyebabkan keruntuhan ekonomi dan memaksa warga yang tak terhitung jumlahnya untuk meninggalkan negara itu.

Apa itu deflasi?

Ketika harga jatuh di satu sektor ekonomi atau di seluruh perekonomian, itu disebut deflasi. Meskipun mungkin tampak bagus bahwa Anda dapat membeli lebih banyak dengan harga lebih murah besok, para ekonom memperingatkan bahwa deflasi bisa lebih berbahaya bagi perekonomian daripada inflasi yang tidak terkendali.

Ketika deflasi terjadi, konsumen menunda pembelian di masa sekarang sambil menunggu harga turun lebih banyak lagi di masa depan.

Jika dibiarkan, deflasi dapat memperlambat atau membekukan pertumbuhan ekonomi, yang pada gilirannya menurunkan upah dan melumpuhkan perekonomian.

Inflasi Ekstrim: Hiperinflasi dan Stagflasi

Ketika inflasi tidak terkendali, hal itu biasa dikenal sebagai hiperinflasi atau stagflasi. Istilah-istilah tersebut menggambarkan inflasi yang tidak terkendali yang mengganggu daya beli konsumen dan perekonomian.

Apa itu hiperinflasi?

Hiperinflasi terjadi ketika inflasi naik dengan cepat dan nilai mata uang suatu negara turun dengan cepat. Para ekonom mendefinisikan hiperinflasi ketika harga naik setidaknya 50% setiap bulan. Meskipun jarang, kasus hiperinflasi masa lalu terjadi selama kerusuhan sipil, selama perang, atau ketika rezim diduduki, membuat mata uang tidak berharga.

Mungkin contoh hiperinflasi yang paling terkenal terjadi di Weimar Jerman pada awal 1920-an. Harga naik puluhan ribu persen setiap bulan, yang sangat merusak ekonomi Jerman.

Apa itu stagflasi?

Stagflasi terjadi ketika inflasi tetap tinggi, tetapi ekonomi negara tidak tumbuh dan pengangguran meningkat. Biasanya, ketika pengangguran meningkat, permintaan konsumen menurun karena orang-orang memantau konsumsi mereka lebih dekat. Pengurangan permintaan ini menurunkan harga, membantu mengkalibrasi ulang daya beli Anda.

Namun, ketika terjadi stagflasi, harga tetap tinggi meskipun pengeluaran konsumen menurun, sehingga membeli barang yang sama menjadi lebih mahal. Kita tidak perlu mencari contoh di luar negeri, karena Amerika Serikat mengalami stagflasi pada pertengahan hingga akhir 1970-an, karena harga tinggi dari embargo minyak OPEC meningkatkan inflasi bahkan ketika resesi mengurangi PDB dan meningkatkan pengangguran.

Apa yang menyebabkan inflasi?

Kenaikan harga secara bertahap terkait dengan inflasi dapat disebabkan oleh dua cara utama: inflasi yang didorong oleh permintaan dan inflasi yang didorong oleh biaya. Keduanya kembali ke prinsip ekonomi dasar penawaran dan permintaan.

Inflasi Karena  Naiknya Permintaan

Inflasi yang didorong oleh permintaan adalah ketika permintaan barang atau jasa meningkat tetapi penawaran tetap sama, menarik harga. Inflasi permintaan dapat disebabkan oleh beberapa cara. Dalam ekonomi yang sehat, orang dan perusahaan menghasilkan lebih banyak dan lebih banyak lagi. Daya beli yang meningkat ini memungkinkan konsumen untuk membeli lebih banyak dari sebelumnya, meningkatkan persaingan untuk barang-barang yang ada dan meningkatkan harga karena perusahaan berusaha meningkatkan produksi. Pada tingkat yang lebih rendah, inflasi yang menarik permintaan mungkin disebabkan oleh popularitas mendadak dari produk-produk tertentu.

Misalnya, pada awal pandemi virus corona, meningkatnya permintaan untuk aktivitas tertutup dan jarak jauh yang dikombinasikan dengan Animal Crossing: New Horizons yang telah lama ditunggu-tunggu membuat harga sistem game Nintendo Switch hampir dua kali lipat di beberapa pasar sekunder. Karena Nintendo tidak dapat meningkatkan produksi, karena penutupan pabrik akibat Covid-19, Nintendo tidak dapat meningkatkan pasokannya untuk memenuhi permintaan konsumen yang terus meningkat, sehingga menyebabkan kenaikan harga.

Inflasi biaya: Inflasi yang didorong oleh biaya

Inflasi yang meningkatkan biaya terjadi ketika pasokan barang atau jasa terbatas dalam satu atau lain cara, tetapi permintaan tetap sama, menghasilkan harga yang lebih tinggi. Biasanya semacam peristiwa eksternal, seperti bencana alam, mengganggu kemampuan perusahaan untuk memproduksi barang-barang tertentu dalam jumlah yang cukup untuk memenuhi permintaan konsumen. Hal ini memungkinkan mereka untuk menaikkan harga, yang menyebabkan inflasi.

Misalnya, perhatikan harga minyak. Anda – dan hampir semua orang – membutuhkan bahan bakar untuk mengisi bahan bakar mobil Anda. Ketika perjanjian internasional atau bencana secara dramatis mengurangi pasokan minyak, harga gas naik karena permintaan tetap relatif stabil bahkan ketika pasokan menurun.

Bagaimana inflasi diukur?

Tingkat inflasi AS diukur dengan Indeks Harga Konsumen, Indeks Harga Produsen, dan Indeks Harga Konsumen Pribadi. Karena tidak ada indeks yang mencakup semua perubahan harga dalam ekonomi AS, para ekonom harus mempertimbangkan beberapa indeks ini untuk mendapatkan gambaran lengkap tentang tingkat inflasi.

Rumus dasar untuk menghitung tingkat inflasi adalah sebagai berikut:

(Harga saat ini – Harga sebelumnya) / Harga sebelumnya

Indeks Harga Konsumen (IHK)

Biro Statistik menghitung Indeks Harga Konsumen (IHK) bulanan berdasarkan perubahan harga yang dibayar konsumen untuk barang dan jasa. CPI menggunakan pendekatan “keranjang barang”, yang melacak perubahan harga dari delapan kategori besar orang yang menghabiskan uang: makanan dan minuman, tempat tinggal, pakaian, transportasi, pendidikan dan komunikasi, rekreasi, perawatan medis dan barang dan jasa lainnya.

Banyak yang melihat CPI sebagai ukuran inflasi di Amerika Serikat. CPI sangat penting karena digunakan untuk menghitung kenaikan biaya hidup untuk iuran jaminan sosial dan untuk kenaikan tahunan banyak perusahaan. Ini juga digunakan untuk menyesuaikan tingkat sekuritas yang dilindungi inflasi tertentu, seperti Securities-Protected Treasury Securities (TIPS).

Indeks harga produsen (PPI)

Juga dirilis oleh Biro Statistik Tenaga Kerja, Indeks Harga Produsen (PPI) melacak perubahan harga yang diterima bisnis untuk barang dan jasa yang mereka jual setiap bulan. Biaya dapat meningkat ketika produsen dihadapkan pada tarif yang lebih tinggi, harga minyak dan gas yang lebih tinggi untuk mengangkut barang-barang mereka, atau masalah lain, seperti dampak jangka panjang dari pandemi atau perubahan lingkungan, seperti meningkatnya badai, kebakaran, atau banjir.

PPI memainkan peran penting dalam kontrak komersial. Perusahaan yang mengadakan kontrak jangka panjang dengan pemasok sering menggunakan PPI untuk secara otomatis menyesuaikan tarif yang mereka bayar untuk bahan baku dan layanan dari waktu ke waktu. Jika tidak, pemasok akan terjebak dalam kontrak selama bertahun-tahun pada tingkat yang dapat kehilangan daya beli dalam jangka panjang.

Indeks Harga Pengeluaran Pribadi (PCE)

Seperti CPI, indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) melacak berapa banyak konsumen membayar barang dan jasa dalam perekonomian. PCE diterbitkan oleh Institute for Economic Analysis, yang memperhitungkan pengeluaran konsumen yang lebih luas, seperti pengeluaran kesehatan. Ini juga memperbarui sekeranjang item yang digunakannya untuk perhitungan berdasarkan apa yang sebenarnya dibelanjakan konsumen setiap bulan, alih-alih membatasi data ke satu set item tetap.

Bisakah Anda mengalahkan Inflasi dengan Emas?

Banyak investor melihat emas sebagai proteksi utama terhadap inflasi, meskipun perdebatan mengenai usulan ini belum selesai. Misalnya, dari April 1968 hingga Juni 2020, nilai emas meningkat rata-rata 7,6% per tahun. Disesuaikan dengan inflasi, hasil rata-rata adalah 3,6%. Namun pada tahun 2013 dan 2015, nilai emas turun masing-masing sebesar 28% dan 12%, yang menunjukkan bahwa emas jauh dari safe haven yang stabil yang bisa dibayangkan siapa pun.

Ini karena harga emas dapat bervariasi secara signifikan dari waktu ke waktu dan dipengaruhi oleh pergerakan mata uang global, pilihan kebijakan moneter yang dibuat oleh The Fed dan bank sentral lainnya, belum lagi penawaran dan permintaan.

Berinvestasi dalam emas juga memiliki tantangannya sendiri. Jika Anda membeli emas, Anda harus mencari tempat yang aman untuk menyimpannya dengan biaya sendiri. Jika Anda menjual emas setelah memegangnya selama satu tahun atau lebih, itu akan dikenakan tarif pajak penghasilan jangka panjang yang lebih tinggi atas saham dan obligasi.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *